Simulation Settings
Period: January 1871 - April 2025 (~154 years)
Consolidated Returns as of 30 April 2025
Consolidated Returns as of 30 April 2025
Rebalancing: at every Jan 1st
Currency:
USD
Inflation: US
Results
Ray Dalio All Weather Portfolio
1.00$
Initial Capital
May 1995
May 1995
8.66$
Final Capital
April 2025
April 2025
7.46%
Yearly Return
7.48%
Std Deviation
-20.58%
Max Drawdown
40months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
May 1995
May 1995
4.11$
Final Capital
April 2025
April 2025
4.82%
Yearly Return
7.48%
Std Deviation
-27.85%
Max Drawdown
44months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
12.6K$
Final Capital
April 2025
April 2025
6.31%
Yearly Return
6.56%
Std Deviation
-37.02%
Max Drawdown
68months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
493.69$
Final Capital
April 2025
April 2025
4.10%
Yearly Return
6.56%
Std Deviation
-47.73%
Max Drawdown
124months
Recovery Period
The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio
1.00$
Initial Capital
May 1995
May 1995
8.42$
Final Capital
April 2025
April 2025
7.36%
Yearly Return
6.92%
Std Deviation
-16.43%
Max Drawdown
27months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
May 1995
May 1995
4.00$
Final Capital
April 2025
April 2025
4.73%
Yearly Return
6.92%
Std Deviation
-23.36%
Max Drawdown
52months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
6.8K$
Final Capital
April 2025
April 2025
5.89%
Yearly Return
6.25%
Std Deviation
-30.22%
Max Drawdown
46months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
266.15$
Final Capital
April 2025
April 2025
3.68%
Yearly Return
6.25%
Std Deviation
-49.37%
Max Drawdown
191months
Recovery Period
As of April 2025, in the previous 30 Years, the Ray Dalio All Weather Portfolio obtained a 7.46% compound annual return, with a 7.48% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -20.58% which has been ongoing for 40 months and is still in progress.
As of April 2025, in the previous 30 Years, the The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio obtained a 7.36% compound annual return, with a 6.92% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -16.43% that required 27 months to be recovered.
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Exclusive new asset allocations in EUR and USD
Asset Allocations and ETFs
The compared portfolios have the following asset allocations.
| Weight (%) |
Ticker | Name |
|---|---|---|
| 30.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 40.00 |
TLT
|
iShares 20+ Year Treasury Bond |
| 15.00 |
IEI
|
iShares 3-7 Year Treasury Bond |
| 7.50 |
DBC
|
Invesco DB Commodity Tracking |
| 7.50 |
GLD
|
SPDR Gold Trust |
| Weight (%) |
Ticker | Name |
|---|---|---|
| 25.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 50.00 |
IEF
|
iShares 7-10 Year Treasury Bond |
| 25.00 |
GLD
|
SPDR Gold Trust |
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Portfolio Returns as of Apr 30, 2025
Returns are calculated in USD, assuming:
- no fees or capital gain taxes.
- rebalancing: at every Jan 1st.
- dividend reinvestment, when applicable.
RETURN COMPARISON
Period: 1 January 1871 - 30 April 2025 (~154 years)
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| Return (%) as of Apr 30, 2025 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| YTD (4M) |
1M | 6M | 1Y | 5Y | 10Y | 30Y | MAX (~154Y) |
|||
|
|
All Weather Portfolio
Ray Dalio |
2.00 | -0.74 | 1.04 | 10.15 | 2.92 | 4.73 | 7.46 | 6.31 | |
|
|
Simplified Permanent Portfolio
The Lazy Team |
7.42 | 1.88 | 6.39 | 18.49 | 6.09 | 6.21 | 7.36 | 5.89 | |
| Return over 1 year are annualized. | ||||||||||
Capital Growth as of Apr 30, 2025
Ray Dalio All Weather Portfolio: an investment of 1$, since May 1995,
now would be worth 8.66$, with a total return of 765.76%
(7.46% annualized).
The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio: an investment of 1$, since May 1995, now would be worth 8.42$, with a total return of 742.32% (7.36% annualized).
The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio: an investment of 1$, since May 1995, now would be worth 8.42$, with a total return of 742.32% (7.36% annualized).
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Ray Dalio All Weather Portfolio: an investment of 1$, since January 1871,
now would be worth 12648.25$, with a total return of 1264725.08%
(6.31% annualized).
The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 6818.68$, with a total return of 681768.20% (5.89% annualized).
The Lazy Team Simplified Permanent Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 6818.68$, with a total return of 681768.20% (5.89% annualized).
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Portfolio Metrics as of Apr 30, 2025
The following metrics, updated as of 30 April 2025, provide an overview of performance and risk, with the best value in each row highlighted within the table.
METRIC COMPARISON
Period: 1 May 2024 - 30 April 2025 (1 year)
Period: 1 May 2020 - 30 April 2025 (5 years)
Period: 1 May 2015 - 30 April 2025 (10 years)
Period: 1 May 1995 - 30 April 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 30 April 2025 (~154 years)
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | The Lazy Team | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 10.15 | 18.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 7.92 | 16.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -3.45 | -2.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 3 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -3.45 | -0.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 3 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 7* | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 7.04 | 5.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.76 | 2.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.92 | 3.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 1.36 | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 1.44 | 3.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 2.94 | 8.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 May 2024 - 30 April 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | The Lazy Team | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 2.92 | 6.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | -1.54 | 1.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 45 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 10.35 | 8.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.04 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.05 | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 9.54 | 5.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.28 | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.14 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 May 2020 - 30 April 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | The Lazy Team | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 4.73 | 6.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 1.61 | 3.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 46 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 8.46 | 7.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.35 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.48 | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 6.96 | 4.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.56 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.23 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 May 2015 - 30 April 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | The Lazy Team | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 7.46 | 7.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.82 | 4.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -16.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 40* | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 46 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 7.48 | 6.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.69 | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.93 | 1.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 4.45 | 3.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 1.00 | 1.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.36 | 0.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 May 1995 - 30 April 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | The Lazy Team | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 6.31 | 5.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.10 | 3.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -37.02 | -30.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 68 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -37.02 | -30.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 68 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 84 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 6.56 | 6.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.35 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.50 | 0.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 4.58 | 3.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.96 | 0.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.17 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 January 1871 - 30 April 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The first official book of
Build wealth
with Lazy Portfolios and Passive Investing
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Drawdowns
A drawdown refers to the decline in value from a relative peak value to a relative trough. A maximum drawdown is the maximum observed loss from a peak to a trough of a portfolio before a new peak is attained.
DRAWDOWN COMPARISON
Period: 1 May 1995 - 30 April 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 30 April 2025 (~154 years)
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -20.58 | 40* | Jan 2022 In progress |
|||
| -16.43 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -13.28 | 18 | Mar 2008 Aug 2009 |
|||
| -11.57 | 9 | Jan 2009 Sep 2009 |
|||
| -11.38 | 6 | Jul 2008 Dec 2008 |
|||
| -6.69 | 11 | Apr 2013 Feb 2014 |
|||
| -6.66 | 17 | Feb 2015 Jun 2016 |
|||
| -6.42 | 13 | Aug 2016 Aug 2017 |
|||
| -6.23 | 12 | Aug 2016 Jul 2017 |
|||
| -5.29 | 9 | May 2013 Jan 2014 |
|||
| -5.27 | 14 | Feb 2015 Mar 2016 |
|||
| -5.09 | 9 | Feb 1999 Oct 1999 |
|||
| -4.83 | 4 | Jul 1998 Oct 1998 |
|||
| -4.79 | 7 | Apr 2004 Oct 2004 |
|||
| -4.76 | 6 | Apr 2004 Sep 2004 |
|||
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -37.02 | 68 | Sep 1929 Apr 1935 |
|||
| -30.22 | 46 | Sep 1929 Jun 1933 |
|||
| -20.58 | 40* | Jan 2022 In progress |
|||
| -17.43 | 37 | Mar 1937 Mar 1940 |
|||
| -16.43 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -14.34 | 21 | Dec 1980 Aug 1982 |
|||
| -13.70 | 32 | Mar 1937 Oct 1939 |
|||
| -13.28 | 18 | Mar 2008 Aug 2009 |
|||
| -13.17 | 5 | Feb 1980 Jun 1980 |
|||
| -13.14 | 21 | May 1969 Jan 1971 |
|||
| -12.98 | 25 | Dec 1968 Dec 1970 |
|||
| -12.31 | 21 | Dec 1980 Aug 1982 |
|||
| -11.98 | 41 | Jan 1876 May 1879 |
|||
| -11.57 | 9 | Jan 2009 Sep 2009 |
|||
| -11.38 | 6 | Jul 2008 Dec 2008 |
|||
Rolling Returns
By selecting the 'Rolling Period', the chart and data will update. To study a different date range, change the Simulation Settings.
You can explore the Rolling Returns for a single portfolio, or check the return differential, by switching on "Head To Head" toggle.
Rolling Returns Comparison
Annualized Rolling Returns Chart
Rolling Returns Chart - Inflation Adjusted
Time Period: 1 January 1871 - 30 April 2025 (~154 years)
Head To Head (Ptf 1 vs Ptf 2):
US Inflation Adjusted:
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Yearly Returns
For each year, the following table provides the return and intra-year drawdown. The highlighted returns represent the highest values for that specific year.
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| All Weather Portfolio | Simplified Permanent Portfolio | |||
|---|---|---|---|---|
| Year | Return (%) |
Drawdown (%) |
Return (%) |
Drawdown (%) |
| 2025 |
2.00 | -1.94 | 7.42 | 0.00 |
| 2024 |
6.36 | -3.73 | 12.30 | -2.24 |
| 2023 |
9.95 | -9.25 | 11.51 | -5.16 |
| 2022 |
-18.39 | -20.58 | -12.67 | -16.43 |
| 2021 |
8.27 | -3.74 | 3.72 | -3.81 |
| 2020 |
15.88 | -3.68 | 16.46 | -3.11 |
| 2019 |
17.93 | -0.83 | 16.15 | -0.99 |
| 2018 |
-3.02 | -4.71 | -1.29 | -3.68 |
| 2017 |
11.55 | -0.49 | 9.78 | -0.96 |
| 2016 |
6.50 | -6.42 | 5.72 | -6.23 |
| 2015 |
-3.23 | -6.66 | -1.82 | -5.27 |
| 2014 |
12.89 | -2.52 | 7.12 | -2.59 |
| 2013 |
1.71 | -5.29 | -1.76 | -6.69 |
| 2012 |
7.02 | -1.33 | 7.59 | -1.89 |
| 2011 |
15.64 | -2.00 | 10.45 | -3.69 |
| 2010 |
12.88 | -0.69 | 16.36 | -0.02 |
| 2009 |
2.71 | -11.57 | 9.94 | -4.96 |
| 2008 |
2.38 | -11.38 | 0.94 | -13.28 |
| 2007 |
11.88 | -1.20 | 14.14 | -1.50 |
| 2006 |
6.93 | -1.71 | 10.82 | -2.47 |
| 2005 |
8.55 | -2.99 | 7.34 | -1.60 |
| 2004 |
9.41 | -4.76 | 6.42 | -4.79 |
| 2003 |
13.96 | -4.74 | 15.31 | -2.22 |
| 2002 |
7.77 | -1.56 | 9.00 | -2.60 |
| 2001 |
-2.77 | -4.61 | 0.15 | -3.21 |
| 2000 |
10.15 | -2.26 | 4.63 | -2.98 |
| 1999 |
6.28 | -3.79 | 2.25 | -5.09 |
| 1998 |
11.05 | -4.83 | 12.93 | -4.63 |
| 1997 |
13.54 | -2.89 | 8.38 | -2.87 |
| 1996 |
8.27 | -2.11 | 4.09 | -3.64 |
| 1995 |
27.44 | 0.00 | 21.97 | 0.00 |
| 1994 |
-3.28 | -6.83 | -4.18 | -5.67 |
| 1993 |
12.02 | -1.98 | 13.56 | -1.61 |
| 1992 |
6.76 | -2.23 | 4.46 | -3.11 |
| 1991 |
17.98 | -1.86 | 15.41 | -1.06 |
| 1990 |
3.85 | -5.51 | 1.55 | -5.66 |
| 1989 |
20.45 | -1.14 | 15.24 | -1.52 |
| 1988 |
10.59 | -1.93 | 3.97 | -2.03 |
| 1987 |
3.47 | -8.78 | 5.46 | -5.83 |
| 1986 |
20.56 | -3.75 | 19.06 | -1.00 |
| 1985 |
28.68 | -2.13 | 24.24 | -2.66 |
| 1984 |
8.03 | -6.61 | 3.14 | -5.27 |
| 1983 |
7.06 | -3.16 | 2.74 | -3.74 |
| 1982 |
31.65 | -3.13 | 28.65 | -5.77 |
| 1981 |
-3.74 | -11.76 | -6.55 | -13.29 |
| 1980 |
10.35 | -10.89 | 11.44 | -13.17 |
| 1979 |
19.26 | -6.57 | 38.61 | -5.94 |
| 1978 |
7.24 | -3.43 | 11.00 | -5.48 |
| 1977 |
2.14 | -2.83 | 5.09 | -3.12 |
| 1976 |
15.78 | -1.12 | 13.24 | -2.32 |
| 1975 |
12.93 | -5.16 | 6.02 | -7.68 |
| 1974 |
1.78 | -11.04 | 11.61 | -11.37 |
| 1973 |
6.67 | -2.66 | 15.34 | -6.38 |
| 1972 |
14.50 | 0.00 | 17.84 | -2.23 |
| 1971 |
14.60 | -3.81 | 14.20 | -2.36 |
| 1970 |
10.73 | -7.59 | 12.20 | -5.73 |
| 1969 |
-7.07 | -8.33 | -9.41 | -11.13 |
| 1968 |
5.61 | -2.31 | 11.01 | -0.78 |
| 1967 |
4.93 | -2.43 | 5.38 | -1.95 |
| 1966 |
-0.21 | -6.05 | 0.48 | -4.81 |
| 1965 |
4.08 | -1.14 | 4.02 | -0.86 |
| 1964 |
7.34 | -0.33 | 5.99 | -0.28 |
| 1963 |
6.73 | -1.03 | 6.03 | -0.83 |
| 1962 |
0.34 | -6.12 | 0.41 | -5.15 |
| 1961 |
7.57 | -1.53 | 7.10 | -1.25 |
| 1960 |
8.59 | -1.47 | 6.95 | -1.34 |
| 1959 |
1.91 | -2.83 | 2.64 | -2.19 |
| 1958 |
9.85 | -0.95 | 10.15 | -0.76 |
| 1957 |
1.56 | -3.70 | 0.51 | -3.69 |
| 1956 |
0.45 | -3.72 | 0.82 | -2.90 |
| 1955 |
6.44 | -0.66 | 5.80 | -0.45 |
| 1954 |
17.99 | -1.18 | 14.04 | -1.08 |
| 1953 |
0.83 | -4.42 | -0.81 | -5.34 |
| 1952 |
4.21 | -1.76 | 3.54 | -1.51 |
| 1951 |
4.78 | -2.55 | 4.75 | -1.88 |
| 1950 |
9.14 | -1.91 | 6.73 | -1.65 |
| 1949 |
8.58 | -0.97 | 6.56 | -1.06 |
| 1948 |
1.89 | -3.09 | 1.37 | -2.71 |
| 1947 |
1.53 | -1.94 | 3.38 | -1.58 |
| 1946 |
-0.92 | -7.07 | -0.72 | -6.02 |
| 1945 |
15.78 | -0.88 | 13.13 | -0.77 |
| 1944 |
7.97 | -0.39 | 6.27 | -0.34 |
| 1943 |
9.97 | -2.77 | 8.67 | -2.39 |
| 1942 |
6.45 | -3.58 | 5.07 | -3.07 |
| 1941 |
-1.20 | -4.99 | -0.43 | -3.99 |
| 1940 |
1.87 | -7.70 | 0.90 | -6.62 |
| 1939 |
2.79 | -3.74 | 2.59 | -2.86 |
| 1938 |
10.37 | -7.91 | 9.29 | -6.59 |
| 1937 |
-10.07 | -12.18 | -8.08 | -9.88 |
| 1936 |
14.42 | -2.08 | 11.10 | -1.80 |
| 1935 |
16.55 | -1.39 | 13.72 | -1.24 |
| 1934 |
8.27 | -3.11 | 6.62 | -2.89 |
| 1933 |
23.55 | -7.04 | 29.29 | -5.58 |
| 1932 |
5.54 | -10.85 | 2.29 | -9.64 |
| 1931 |
-17.79 | -21.07 | -12.31 | -16.02 |
| 1930 |
-5.90 | -10.68 | -4.80 | -9.44 |
| 1929 |
-1.20 | -10.34 | -0.60 | -8.59 |
| 1928 |
11.11 | -1.64 | 10.16 | -1.26 |
| 1927 |
14.04 | -1.26 | 11.74 | -1.08 |
| 1926 |
6.53 | -2.18 | 5.77 | -1.75 |
| 1925 |
10.80 | -1.86 | 9.10 | -1.55 |
| 1924 |
13.10 | -0.48 | 10.50 | -0.47 |
| 1923 |
4.44 | -3.38 | 3.44 | -2.77 |
| 1922 |
12.65 | -1.45 | 10.08 | -1.24 |
| 1921 |
9.83 | -2.12 | 9.09 | -1.94 |
| 1920 |
-5.55 | -5.68 | -2.79 | -3.70 |
| 1919 |
5.81 | -2.69 | 6.19 | -2.20 |
| 1918 |
7.85 | -0.84 | 6.84 | -0.72 |
| 1917 |
-7.65 | -7.65 | -5.80 | -5.80 |
| 1916 |
7.39 | -0.65 | 3.90 | -0.60 |
| 1915 |
14.08 | -0.61 | 10.04 | -0.74 |
| 1914 |
0.88 | -4.99 | -0.47 | -5.19 |
| 1913 |
-0.05 | -2.01 | -0.35 | -1.95 |
| 1912 |
3.48 | -1.15 | 3.78 | -0.82 |
| 1911 |
3.28 | -2.93 | 1.80 | -2.64 |
| 1910 |
0.15 | -3.13 | 0.56 | -2.32 |
| 1909 |
6.57 | -0.53 | 3.60 | -0.55 |
| 1908 |
16.74 | -0.51 | 12.62 | -0.57 |
| 1907 |
-8.40 | -8.70 | -9.25 | -9.26 |
| 1906 |
0.59 | -3.33 | 1.76 | -2.08 |
| 1905 |
7.83 | -1.78 | 6.65 | -1.44 |
| 1904 |
12.56 | -0.84 | 8.30 | -0.90 |
| 1903 |
-4.67 | -7.60 | -3.26 | -5.82 |
| 1902 |
3.24 | -2.40 | 2.01 | -2.23 |
| 1901 |
6.47 | -2.76 | 6.90 | -2.18 |
| 1900 |
8.45 | -1.38 | 8.26 | -0.88 |
| 1899 |
2.72 | -2.13 | 4.73 | -1.32 |
| 1898 |
11.99 | -4.26 | 8.63 | -4.16 |
| 1897 |
9.70 | -0.85 | 10.73 | -0.31 |
| 1896 |
2.87 | -5.53 | 2.27 | -4.87 |
| 1895 |
2.80 | -4.23 | 5.14 | -2.94 |
| 1894 |
4.58 | -1.05 | 3.06 | -1.11 |
| 1893 |
-4.72 | -9.21 | -2.81 | -7.23 |
| 1892 |
3.45 | -0.93 | 1.85 | -0.92 |
| 1891 |
7.45 | -2.60 | 4.30 | -2.66 |
| 1890 |
-1.50 | -4.15 | -1.76 | -3.61 |
| 1889 |
5.38 | -0.71 | 2.94 | -0.76 |
| 1888 |
4.41 | -1.57 | 3.44 | -1.38 |
| 1887 |
-0.36 | -4.08 | 0.13 | -3.25 |
| 1886 |
5.02 | -1.39 | 6.58 | -0.66 |
| 1885 |
11.99 | -0.98 | 9.57 | -0.72 |
| 1884 |
-1.97 | -5.63 | -1.86 | -4.99 |
| 1883 |
0.14 | -2.08 | 1.84 | -1.39 |
| 1882 |
3.24 | -1.91 | 3.62 | -1.49 |
| 1881 |
3.46 | -3.20 | 4.48 | -2.34 |
| 1880 |
12.13 | -2.30 | 12.85 | -1.46 |
| 1879 |
17.34 | -0.47 | 15.96 | -0.31 |
| 1878 |
7.44 | -0.16 | 4.59 | -0.40 |
| 1877 |
1.94 | -4.81 | -2.46 | -6.35 |
| 1876 |
-0.20 | -3.96 | -6.01 | -6.10 |
| 1875 |
7.61 | -1.41 | 4.28 | -1.56 |
| 1874 |
7.35 | -1.45 | 4.84 | -1.78 |
| 1873 |
1.49 | -7.70 | 1.68 | -6.29 |
| 1872 |
5.32 | -2.48 | 6.47 | -1.80 |
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